物理AI成关注焦点！人形机器人概念密集涨停 融资客抢筹股曝光

2026-10-29 · 光控资本

人形 机器人 概念10月27日早盘相对强势，板块中 万里扬 、 方正电机 、 光洋股份 、 赛福天 、 大洋电机 、 华培动力 、 东贝集团 涨停。 均普智能 涨超10%。 上纬新材 、 杰克科技 、 福莱新材 、 中坚科技 等跟涨。 综合 市场观点来看，人形 机器人 板块的走强，与近期产业内频繁出现的进展消息有关。 10月23日至25日，2026全球开发者

人形 机器人 概念10月27日早盘相对强势，板块中 万里扬 、 方正电机 、 光洋股份 、 赛福天 、 大洋电机 、 华培动力 、 东贝集团 涨停。 均普智能 涨超10%。 上纬新材 、 杰克科技 、 福莱新材 、 中坚科技 等跟涨。

综合 市场观点来看，人形 机器人 板块的走强，与近期产业内频繁出现的进展消息有关。

10月23日至25日，2026全球开发者先锋大会暨国际具身智能技能大赛在上海举行，智元组织110台远征A3全尺寸人形 机器人 同场群舞，创下最多 人形机器人 同时跳舞的吉尼斯世界纪录。银河通用与宇树联合研发的原生智能体 机器人 完成双方案件落地。

此外， 特斯拉 Q3业绩会再次给出 人形机器人 量产积极指引，Optimus V3 机器人 预计11月下旬至12月初发布，国内厂商也已开始交付订单。

丰田也正全面加速 人形机器人 商业化进程，将二十余年研发成果推向市场。

作为每年约64亿美元工厂自动化投资的一部分，丰田计划部署40万台 机器人 ，并组建由首席生产官统筹的专门团队。今年，其人形机器人Cue7亮相东京完成运球投篮展示，分拆的瓦尔登机器人完成3亿美元融资，估值达11亿美元。

除开头部公司布局人形机器人的最新进展外，市场普遍认为，当前的人形机器人行情和物理AI高度相关。

10月22日，王兴兴在宇树生态大会上表示，物理AI已经看到“被击穿的苗头”，并判断未来1-3年可能迎来重大突破。他在现场展示了宇树科技使用GPT-6进行机器人训练的视频，机器人可以在零训练的情况下完成绘画、规划导航等任务。

9月3日，OpenAI发布了旗舰模型GPT-6 Astra，其在具身任务上的表现，引发了市场对于“Astra泛化性”的讨论。

传统VLA的泛化，本质上更多依赖训练数据覆盖：看见类似场景→匹配类似动作轨迹。而Astra表现出的泛化性：看懂当前场景→推断任务规则→根据规则重新组织动作。

OpenAI通过100万小时的ego数据帮助 astra 迈出了scaling law的第一步，更多的采集数据将有望帮助基础模型公司在物理AI领域的持续能力提升。

与此同时，智元正式开源AGIBOT WORLD 2026第四期“具身推理”——首个真实场景PhysicalAgent数据集。

国金证券 认为，本轮物理AI的核心变化并非机器人机械结构本身发生突破，而是通用模型开始由感知和理解进一步进入规划、决策与动作空间，使AI由数字世界向物理世界延伸。

中信证券 表示，通用大模型正在从机器人的高层任务规划，进一步向动作生成和执行控制延伸。机器人大脑主要依赖经过机器人动作数据训练的VLA、WAM等专用模型，将视觉和语言指令转化为动作。

展望2027年， 中信证券 认为，通用模型进入具身任务领域将成为AI行业的下一个投入方向，而通用模型与专用模型短期更可能形成分工协同的局面。

而从全球范围来看，我国人形机器人出货量处于明显领跑之势。

国际咨询机构弗若斯特沙利文日前发布的《2026年全球人形机器人市场研究报告》显示，今年上半年全球人形机器人销量达到3.6万台，超过2025年全年的3.5万台；市场收入达到5.4亿美元。

报告还提到，按照收入计算，今年上半年全球人形机器人市场前五名全部由中国企业包揽，其中深圳企业占据两席。

招商银行 研究院认为，物理AI产业已形成了全球AI巨头（定义基础模型与算力生态）、基础模型 独角兽 （探索通用机器人智能）、中国机器人企业（推动规模制造与场景落地）三大阵营。

头豹研究院预测，中国的物理AI产业市场规模预计从2025年的385亿美元扩张至2035年的3375亿美元，全球份额将从31%提升至37.5%，2025-2035年复合年增长率为24.3%，成为全球最大且增长最快的单体市场。

近一个月来看，部分人形 机器人概念 股正被杠杆资金积极抢筹。

移远通信 被融资净买入1.65亿元。 利亚德 被融资净买入1.56亿元。 华依科技 、宇树科技、 杰克科技 、 上纬新材 也被融资净买入过亿。

国元证券 发表研报认为，具身智能企业正在加快推进全栈技术协同与场景验证，行业竞争将更加重视连续运行稳定性、任务成功率、人工接管频次及部署成本。

随着示范应用扩大，具备标准化交付和跨场景复制能力的企业有望率先受益。建议关注具备软硬件协同研发、真实数据积累及批量交付能力的整机企业，以及进入头部客户供应链、完成产品验证的核心零部件企业。

申万宏源 指出，人形机器人产业化进程持续推进，看好长期产业趋势。

2026年机器人产业化进入新阶段，关注三条主线： 特斯拉 人形机器人产品迭代、国产供应链变化和产业化落地节奏；全球巨头布局机器人赛道，发布相关产品；各种形态机器人在具体应用场景落地，实现放量。